13 октября 2005 года сейм Латвийской Республики принял закон о декларировании наличных денежных средств на государственной границе Латвийской Республики. Данный закон, который вступит в силу с 1 января 2006 года, направлен на предотвращение возможностей легализации незаконно полученных денежных средств.
Согласно документу, при пересечении границы Латвийской Республики, являющейся также внешней границей Европейского Союза, необходимо будет декларировать наличные денежные средства, превышающие 10 тыс. евро (7028 латов). Законом установлены: обязанность декларировать денежные средства, форма декларации, действия компетентных учреждений, а также порядок использования полученной информации и порядок обмена ею.
В законе сформулировано определение – «наличные денежные средства». Наличными денежными средствами являются банкноты и монеты, выпущенные в обращение и являющиеся законными средствами платежа, чеки, векселя, платежные поручения, а также дорожные чеки и прочие финансовые инструменты, дающие право получения денег.
Декларируемые денежные средства будут пересчитываться в евро, исходя из установленных Банком Латвии курсов иностранных валют в день пересечения государственной границы Латвийской Республики. Валюта, официальный обменный курс которой Банк Латвии не устанавливает, будет пересчитываться по курсу доллара США к ней, публикуемого в газете «Файненшл Таймс».
В соответствии с законом, физические лица при пересечении государственной границы Латвии должны будут письменно заполнить бланки деклараций на латышском, английском или русском языке и подать их работникам таможни или пограничной охраны. Те, в свою очередь, будут наделены правом проверять соответствие указанной в декларации суммы фактическому количеству денег.
За нарушение требований о декларировании наличных денежных средств в Кодексе административных нарушений Латвийской Республики будет предусмотрен денежный штраф в размере до 200 латов (около 380 долларов США), а в Уголовном законе Латвии предполагается установить ответственность за повторные нарушения правил декларирования наличных средств.