Первая неделя нового года выдалась достаточно интересной с точки зрения определения новых тенденций в движениях основных инструментов. В частности, европейскую экономику продолжает лихорадить: несмотря на относительно положительную динамику (индекс PMI еврозоны вырос до максимального за многомесячный срок значения 51.6, а уровень безработицы в Германии остался на прежнем уровне 8,1%), евро пока не удаётся закрепиться выше знакового уровня 1,44, тем не менее, в начале недели наблюдалось незначительное укрепление пары евро/доллар (минимум недели — 1,4256, максимум — 1,4483), которое в дальнейшем сменилось временным ослаблением с уходом ниже 1,43. Ход вниз был связан с заявлением одного из представителей ЕЦБ о том, что «рынки заблуждаются, надеясь на спасение Греции от дефолта другими странами ЕС».
Движение фунта в течение недели представляло собой выраженное снижение, в результате которого курс британской валюты потерял примерно 200 пунктов с начала недели. В понедельник положительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе Великобритании подтолкнули «британца» к максимуму 1,6226, откуда GBP благополучно снижался, окончательно пробив поддержку 1,6100 и вплотную подойдя к 1,5900. Стоит отметить, что в среду состоялся релиз данных по изменению объёма золотовалютных резервов Великобритании (-$1603М при предыдущем значении $1947M).
Иена начала новую торговую неделю с укрепления: после фиксации недельного минимума в паре с долларом США 93,20, японская валюта уверенно наращивала своё преимущество, что ей особенно удалось во вторник, когда был обозначен недельный минимум USD/JPY 91,24. Из экономических данных курс национальной валюты Японии поддержали цифры по изменению объёма продаж транспортных средств и денежной массы (36,5% vs 36,5%; 5,2% vs 3,8% соответственно). Однако к концу недели иена вновь ослабла, позволив доллару вновь вернуться к уровню 93,00. Основной причиной слабости стало назначение нового министра финансов в Японии после того, как предыдущий (сторонник сильной национальной валюты) ушел в отставку. Франк также стремился поправить своё положение, однако все его попытки ограничивались уровнем 1,0250, в то время как доллар в противостоянии с ним обозначил максимум 1,0418.
В четверг обстановка на валютном рынке была весьма напряжённой ввиду предстоящей в пятницу публикации данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США. Опасения инвесторов были также вызваны и информацией о возможном повышении процентных ставок Народным банком Китая и комментариями нового министра финансов Японии Наото Кана о том, что многим японским компаниям был бы выгоден курс доллар/иены 1 к 95. Как и ожидалось, Банк Англии оставил основную процентную ставку на прежнем уровне 0,5%, а Федеральная Комиссия по операциям на открытом рынке пришла к выводу, что восстановление американской экономики будет медленным и постепенным, а рост инфляции в ближайшие два года замедлится. Таким образом, евро/доллар упал примерно на 160 пунктов, закончив торги четверга у поддержки 1,43, фунт/доллар после максимума 1,6057 оказался ниже 1,5950, доллар/иена приблизилась вплотную к 93,50, а доллар/франк начал закончил предпоследний день рабочей недели, тестируя сопротивление 1,0350.
Момент истины для инвесторов настал в пятницу. Не стоит скрывать, что на фоне предстоящей публикации количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США, влияние остальных новостей на котировки заметно снизилось. Подтверждением этому стали относительно узкие диапазоны движения: до 13:30 GMT размах колебаний основных валютных пар в среднем не превышал 50 пунктов. Однако прогнозы экспертов об улучшении состояния сферы занятости не оправдались. Количество занятых в несельскохозяйственных отраслях США сократилось на 85К! Реакция рынка оказалась весьма незначительной: сразу после публикации новости евро рванул примерно на 150 пунктов вверх до отметки 1,4414, однако достаточно быстро вновь опустился в район 1,43. После чего пара евро/доллар продолжила укрепляться до завершения торгов, обновив ранее установленный максимум на отметке 1.4438. Фунт/доллар укрепился примерно на 140 пунктов (максимум 1,6108), однако, за этим последовало практически равноценное падение, в результате которого пара осталась около сопротивления 1,60. Минимум пары доллар/иена составил 92,26, чуть выше данной отметки пара и завершила день, несмотря на значительный откат чуть ранее, а доллар/франк подешевел, обозначив минимум 1,0215.
Прогноз на следующую неделю, 11-15 января
На текущей неделе фундаментальные новости не позволят инвесторам заскучать. В крупнейшей экономике еврозоны Германии ожидается выход индекса оптовых и потребительских цен (последний показатель пополнит также статистику еврозоны и Америки). В США и Великобритании будут опубликованы данные по балансу внешней торговли. Помимо прочего, по Соединенному Королевству и еврозоне выйдут данные относительно изменения объёма промышленного производства. Европейский центральный банк, в свою очередь, огласит своё решение по основной процентной ставке, а председатель ЕЦБ г-н Трише выступит с речью на ежемесячной пресс-конференции. В США состоится релиз экономического отчёта ФРС по регионам («Бежевая книга»).
Что касается диапазонов движения основных инструментов, то по мнению аналитиков FOREX CLUB евро/доллар предположительно будет двигаться в широком канале 1,45-1,43, сопротивлением для пары фунт/доллар выступит 1,6200, поддержкой — 1,5800, доллар/иена может подняться до отметки 94,00 при поддержке 91,50, доллар/франк может направиться к 1,0450, поддержка для USD/CHF расположится на 1,0200.
Алексей Трифонов, шеф-дилер FOREX CLUB