Белорусские банки на данном этапе не могут в полном объеме функционировать в сфере ипотечного кредитования. Такое мнение "Интерфаксу" высказал представитель Национального банка Республики Беларусь (НБ РБ).
Он пояснил, что активному участию банков в ипотеке в первую очередь препятствует невозможность формирования качественного залога по ипотечным кредитам, так как отсутствует возможность обратить взыскание на заложенное имущество (строящуюся квартиру или дом, землю) по причине ограниченности права собственности на землю и невозможности выселения несостоятельного заемщика из заложенного жилья. Кроме того, у банков существует острая нехватка долгосрочных ресурсов и отсутствует механизм их привлечения за счет выпуска ипотечных ценных бумаг с целью рефинансирования выданных кредитов. В значительной степени это связано с действующим порядком налогообложения доходов от операций с негосударственными ценными бумагами (доходы по ним облагаются по ставке 30% для банков, 40% для остальных инвесторов), отметил представитель НБ РБ.
В Национальном банке считают, что в условиях невозможности кардинально решить проблему качества залога за счет введения частной собственности на землю и получения права реализовать заложенное жилье с выселением несостоятельного заемщика, целесообразно разрешить банкам эмитировать долговые ценные бумаги с ипотечным покрытием.
Надежность этих облигаций будет обеспечиваться тем, что объем их эмиссии не может превысить, например, 70% суммы выданных на жилищное строительство кредитов. При этом для снижения издержек рефинансирования необходимо освободить доходы, получаемые инвесторами по этим облигациям, от налогообложения. Это позволит максимально снизить процентную ставку по таким облигациям и увеличить их ликвидность, уверены в НБ РБ.
Исходя из двух разновидностей финансирования жилищного строительства - кредит строительной организации (или оптовому покупателю жилья) и кредит физическим лицам, НБ РБ считает целесообразным применение двух схем ипотечного кредитования. Одна из них предусматривает кредитование строительных организаций или оптовых покупателей с последующим выпуском облигаций, а вторая, соответственно, их размещение после формирования необходимого пула кредитов населению. Ипотечные облигации размещаются на рынке, как резидентам, так и нерезидентам, но в рамках первой схемы кредиты выдаются на более короткие сроки и, соответственно, облигации могут выпускаться с более короткими сроками обращения.