Власти Казахстана, вопреки критикам взявшие под управление средства будущих пенсионеров, хотят инвестировать их в длинные депозиты в национальной валюте, которая обвалилась в этом году на 19 процентов за один день.
Бессменный президент богатой нефтью и металлами страны Нурсултан Назарбаев в пятницу дал центробанку полтора месяца на разработку плана инвестирования пенсионных средств Единого пенсионного фонда и предложил включить в него долгосрочные депозиты в тенге.
"Поручаю Национальному банку вместе с правительством до 1 июня разработать стратегию инвестирования активов фонда в том числе через размещение долгосрочных депозитов в банках", - сказал Назарбаев на заседании совета национальных инвесторов.
Предыдущий глава центробанка и архитектор реформы финансовой системы Казахстана в 1990-е Григорий Марченко отговаривал от вложения будущих пенсий внутри страны, советуя для надёжности до половины суммы инвестировать в консервативные инструменты за рубежом.
Марченко ушел в отставку в октябре 2013 года и его сменил оппонент, Кайрат Келимбетов, которому пришлось объясняться с инвесторами и населением по поводу внезапной девальвации в феврале, вопреки обещаниям регулятора.
Келимбетов успокаивал граждан, демонстрацию протеста которых разогнала полиция и заверял, что ещё одной девальвации не будет. Напуганные население и инвесторы стали отказываться от подешевевшего тенге в пользу валюты, сообщили банкиры, жалуясь на дефицит ликвидности.
"В течение последних девяти месяцев банковская система периодически сталкивается с дефицитом тенговой ликвидности", - сообщила в пятницу Умут Шаяхметова, председатель правления Халык-банк, подконтрольного дочери и зятю Назарбаева.
"Этот факт несет в себе несколько рисков - первое, это неспособность банков вовремя осуществить несколько клиентских платежей. Может привести к панике и оттоку депозитов из банков".
По её мнению, "необходимо нормализовать ситуацию с тенговой ликвидностью и обеспечить банки длинными и дешевыми деньгами".
Президент страны поручил Келимбетову откликнуться.
"Национальному банку надо дополнительно проработать пакет стимулов для развития доступного тенгового рынка: это дедолларизация финансового сектора", - сказал Назарбаев.
"Еще один источник - это активы единого накопительного пенсионного фонда", - добавил он.
Марченко во главе ЦБ предупреждал, что у "будущих правительств может возникнуть соблазн" использовать пенсионные деньги на текущие нужны и считал, что это "не слишком эффективно".
Год с лишним назад Назарбаев велел передать активы частных пенсионных фондов под управление государства. Он объяснил это нуждами кредитования сырьевой экономики без распечатывания нефтяной кубышки, где аккумулируется часть доходов от экспорта нефти. Критики назвали решение национализацией и ударом по бизнес-климату.
Активы 11-ти частных НПФ составляют порядка $21 миллиарда и слияние их в один под управлением государства, как ожидается, завершится в середине этого года.
Казахстан девальвировал тенге в третий раз за постсоветскую историю, последовав примеру крупнейшего торгового партнёра, России, что экономисты объяснили стремлением не утратить конкурентоспособности.
На 1 марта 2014 года основная часть пенсионных активов в Казахстане инвестирована в государственные ценные бумаги - 51,4 процента и корпоративные ценные бумаги казахстанских компаний - 27,5 процента.
На долю вкладов в казахстанских банках приходится 7,5 процента пенсий. Менее десяти процентов инвестированы в ценные бумаги иностранных эмитентов. Халык-банк планирует снизить вложения в российские активы из-за санкций Запада в отношении Москвы за аннексию Крыма.