Правительство Беларуси одобрило разработанный Национальным банком Республики Беларусь (НБ РБ) проект основных направлений денежно-кредитной политики (ОНДКП) на 2005 год, сообщили "Интерфаксу" в управлении информации НБ РБ.
В проекте отмечается, что основные направления денежно- кредитной политики базируются на параметрах социально- экономического развития Беларуси, намеченных в прогнозе на 2005 год. При этом денежно-кредитная политика в 2005 году будет направлена, прежде всего, на последовательное снижение инфляционных процессов. В этих целях НБ РБ намерен использовать обменный курс нацвалюты в качестве номинального "якоря", сдерживающего инфляцию. В связи с этим, контрольным параметром выполнения основных направлений на 2005 год останется курс белорусского рубля к российскому.
По прогнозу НБ РБ, инфляция в 2005 году составит 9-10%, а обменный курс белорусского рубля к российскому (контрольный показатель ОНДКП) снизится максимум на 2,4% до 77,65 бел.руб./1 рос.руб. на 1 января 2006 года, к доллару США максимальная девальвация составит 3,4% за год до 2275 бел.руб./$1 на 1 января 2006 года.
При этом за 2005 год НБ РБ прогнозирует укрепление реального (с учетом инфляции) курса белорусского рубля к российскому в пределах 4%. Ожидается, что рост реального эффективного (т.е. к корзине валют стран - основных торговых партнеров) курса белорусского рубля в среднем за 2005 год составит 6%. В целом НБ РБ считает допустимым такое укрепление реального эффективного курса белорусского рубля за следующий год с учетом его ожидаемого снижения в этом году (на 2-3% - "ИФ"), планируемого роста производительности труда и уменьшения налоговой нагрузки на экономику. По оценке НБ РБ, обменный курс белорусского рубля к российскому снизится за 2004 год не более чем на 5% до 76,85 бел.руб./1 рос.руб. (в соответствии с основными направления на 2004 год на 4- 5% до 76,5-77,2 бел.руб./1 рос.руб. на 1 января 2005 года). НБ РБ также прогнозирует, что в среднем за 2004 год реальный курс белорусского рубля к российскому снизится на 4%. Снижение реального эффективного курса составит 1,5-3%.
В НБ РБ считают, что фактический курс нацвалюты к доллару США на 1 января 2005 года составит 2230 бел.руб./$1, снизившись за текущий год на 3,4% (при утвержденном прогнозе снижения на 4-10% до 2260-2390 бел.руб./$1).
В соответствии с проектом ОНДКП, международные резервные активы (МРА) Беларуси на 1 января 2006 года достигнут $620-680 млн. По оценке НБ РБ, МРА Беларуси к концу текущего года составят $540 млн. По состоянию на 1 июня 2004 года МРА достигли $552,1 млн., увеличившись с начала года на 11,4%.
В числе важнейших индикативных показателей ОНДКП Беларуси на 2005 год разработчики проекта выделили активную рублевую денежную массу (денежный агрегат М1, который включает наличные деньги и текущие рублевые вклады в банках) из-за его тесной статистической взаимосвязи с показателями инфляции и девальвации.
По оценке НБ РБ, допустимый интервал увеличения денежного агрегата М1 в 2005 году может составить 21-24%. При этом рублевая денежная база (наличные деньги вместе с остатками средств ФОР и депозитами в банках) в 2005 году может увеличиться не более чем на 12-17%.
Вместе с тем, при создании более благоприятных условий функционирования экономики, в частности, сокращении неденежных форм расчетов, активизации приватизации госсобственности, снижения объема теневого бизнеса, возврата ранее вывезенного капитала, возможно формирование более высокого роста спроса на белорусские рубли, в первую очередь, как средство сбережения. В этих условиях возможно достижение более высокого уровня МРА и рост рублевой денежной базы, не исключают разработчики проекта.
В проекте ОНДКП отмечается, что НБ РБ прогнозирует снижение ставки рефинансирования к концу 2005 года до 9-12% годовых. По оценке НБ РБ, на конец 2004 года ставка рефинансирования составит не более 15-18% при утвержденном прогнозе 15-19%. По прогнозу НБ РБ, в 2005 году процентные ставки по срочным рублевым депозитам будут незначительно отклоняться от ставки рефинансирования и к концу года составят 9-12% годовых. При этом ставки по кредитам в белорусских рублях снизятся до 12-15% годовых к концу следующего года.
Кроме того, в 2005 году НБ РБ намерен в условиях снижения инфляции постепенно уменьшать уровень норматива отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР).
В числе приоритетных условий осуществления процентной политики в 2005 году в проекте выделяется недопущение кредитования дефицита бюджета со стороны НБ РБ в любой форме и недопущение рефинансирования банков по льготным процентным ставкам. При этом НБ РБ в 2005 году не намерен использовать административные меры воздействия на банки в вопросах формирования процентных ставок по кредитам и депозитам банков, а также количественных параметров проведения ими активно-пассивных операций. Одним из основных инструментов НБ РБ в 2005 году будут являться операции на открытом рынке, проводимые на аукционной основе.
В части развития банковской системы НБ РБ прогнозирует, что ресурсная база белорусских комбанков за 2005 год вырастет на 27- 33% в основном за счет средств населения и предприятий страны. Ожидается, что в условиях интенсивной трансформации неорганизованных сбережений населения в банковские накопления депозиты физлиц могут вырасти в 2005 году не менее чем на 1,3-1,5 трлн.бел.руб. за год. При этом НБ РБ планирует, что объем платных банковских услуг для населения вырастет на 20%.
В свою очередь, расширение ресурсов банков позволит им обеспечить адекватную финансовую поддержку экономики. В частности, НБ РБ планирует, что объем кредитования инвестиционных проектов составит около 2,6-2,8 трлн.бел.руб.
В Беларуси в нормальном режиме функционирует 31 банк, в том числе 7 банков имеют 100% иностранного капитала в уставном фонде. Из общего количества действующих в стране банков 13 имеют уставный фонд в размере от 600 млн.бел.руб. до 10 млрд.бел.руб., 17 - свыше 10 млрд.бел.руб. и один банк работает с уставным фондом менее 600 млн.бел.руб.